Cambio en la dinámica de la oferta y la demanda: el ácido industrial tradicional, el "ácido fosfórico", se suma a la nueva ola energética y se fortalecen los vínculos entre precio y capacidad.

(Financial News Network, 26 de octubre de 2023)El mercado del ácido fosfórico, una materia prima fundamental desde hace mucho tiempo para fertilizantes, aditivos alimentarios y limpiadores industriales, está experimentando una transformación profunda y silenciosa. Impulsado por el crecimiento explosivo de la industria global de las nuevas energías, en particular de las baterías de fosfato de hierro y litio (LFP), este producto químico tradicional a granel está cobrando un nuevo impulso. Sus fluctuaciones de precios y la planificación de la capacidad están cada vez más entrelazadas con la cadena de suministro de baterías de litio.

De los campos a las ruedas: un cambio histórico en la estructura de la demanda

El ácido fosfórico es el principal producto intermedio de la industria química del fósforo. Históricamente, su demanda estaba fuertemente ligada al sector agrícola, utilizándose aproximadamente el 70 % para producir fertilizantes fosfatados como el MAP y el DAP. Sin embargo, esta estructura se ha reconfigurado en los últimos tres años.

Según los últimos datos de la industria, más del 35 % del consumo aparente de ácido fosfórico de China se destina ahora al sector de materiales para nuevas energías, una cifra que era inferior al 10 % en 2020, señaló un analista químico líder de una importante firma de valores. El motor de este cambio radical es la creciente demanda de productos derivados.fosfato de hierro y litio (LFP)Material de cátodo. Debido a sus ventajas en seguridad, costo y ciclo de vida, el LFP ha visto aumentar continuamente su participación de mercado en los mercados de vehículos eléctricos y baterías de almacenamiento de energía, convirtiéndose en una tecnología convencional para baterías de energía.

Tendencia de mayor vinculación de precios e integración vertical

El aumento de la demanda ha impactado directamente el precio de mercado del ácido fosfórico y su lógica industrial. Tradicionalmente, su precio se veía influenciado principalmente por los costos de las materias primas (como la roca fosfórica y el azufre) y la demanda agrícola estacional. Actualmente, su curva de precios muestra una correlación significativa con los datos de producción e instalación debaterías LFP.

"Para comprender el mercado actual del ácido fosfórico, no solo hay que observar los movimientos de gigantes tradicionales como Yuntianhua y Guizhou Phosphorus, sino también monitorear de cerca los datos de envío de baterías de CATL y BYD, así como el progreso de expansión de capacidad de fabricantes de material catódico como Hunan Yuneng y Dynanonic", afirmó un comerciante experimentado de productos químicos.

Para estabilizar las cadenas de suministro y controlar los costos, se está acelerando la integración vertical entre los gigantes de las baterías downstream y las empresas químicas de fósforo upstream. Por ejemplo, las empresas líderes en química de fósforo, aprovechando sus propios recursos de roca fosfórica y su capacidad de producción de ácido fosfórico, están expandiendo sus operaciones downstream para construir líneas de producción de fosfato de hierro y litio y LFP. Esto crea una solución integrada de "Roca fosfórica - Ácido fosfórico - Fosfato de hierro y litio - Batería LFP", con el objetivo de asegurar la competitividad de sus componentes básicos.

Comienza la carrera por la capacidad, poniendo de relieve las limitaciones ambientales y de recursos

Ante este cierto crecimiento de la demanda, ha comenzado una nueva ronda de competencia para expandir la capacidad de producción de ácido fosfórico y materiales relacionados. No solo las empresas químicas tradicionales de fósforo están aumentando sus inversiones, sino que también algunos actores intersectoriales están intentando entrar. Sin embargo, la nueva capacidad se enfrenta a una doble limitación:políticas ambientalesy elescasez de recursos de fósforo.

Como el mayor productor mundial de roca fosfórica y ácido fosfórico, China ha implementado continuamente políticas en los últimos años, como la "producción determinada por la descarga de escoria" para las minas de fosfato y la mejora de los estándares de seguridad ambiental. Esto ha aumentado las barreras para la aprobación y construcción de nueva capacidad. Además, la seguridad del suministro a largo plazo de roca fosfórica de alta calidad, un recurso estratégico no renovable, también está atrayendo la atención de la industria.

Perspectivas de futuro: Avanzando en medio de la volatilidad, ascendiendo en la cadena de valor

El mercado generalmente anticipa que el mercado del ácido fosfórico mantendrá un equilibrio ajustado durante un período considerable. Se espera que el centro de precios sea más alto que en la era de la demanda tradicional, con una mayor volatilidad. El núcleo de la competencia en la industria pasará de la competencia pura a escala a...competencia en seguridad de recursos, control de costos, grado de integración de la cadena de suministro y destreza técnica para extenderse a productos de mayor valor agregado.

«La historia del ácido fosfórico ha pasado de ser una narrativa química cíclica típica a una historia de crecimiento imbricada con la lógica dual de la 'seguridad alimentaria' y la 'revolución energética'», concluyó el analista antes mencionado. «Su trayectoria futura servirá como un punto clave para observar cómo las industrias tradicionales se integran y conectan con los sectores estratégicos emergentes».